التحليل المالي هو معالجة منظمة للبيانات المالية المتــاحة بهـــدف الحصول علي معلومـــات تستعمل في عملية اتخـــاذ القــــرار وتقييـــم الاداء في الماضـــي والحاضـــر وتوقـــع ماستكون عليه في المستقبل.
ويتضمن تفسير القوائم المالية والتي تتم ضمن نظريات محاسبية ومعايير محددة ويتم الاستعانة ببعض البيانات الإضافية والتي تدخل ضمن أغراض محددة وبعد الانتهاء من إعداد تلك القوائم يتم عرضها في الصورة النهائية
فهو عملية تهدف إلى تقييم طُرق استثمار وتوظيف المال في الشركات، ودراسة الكفاءة والأرباح الناتجة عن عملياتها، وتعتمد على استخدام مجموعة من الوسائل، مثل تحليل النسب الماليّة؛ بهدف إدراك الفرص والمشكلات الخاصة بالاستثمار،
[١] ويُعرَّف التحليل الماليّ بأنّه دراسة خاصة بالمعلومات الماليّة لمنشأة أو مشروع معين؛ من أجل إدراك التدفقات النقديّة، والأرباح، والمصروفات.
[٢] من التعريفات الأخرى للتحليل المالي هو تقييم المشروعات والأعمال المرتبطة مع التمويل؛ بهدف تحديد طبيعة أدائها وملاءمتها، وغالباً يُستخدم التحليل الماليّ لدراسة الحالة الماليّة للمنشأة، من حيث كونها مستقرة ومُربحة؛ من أجل تبرير الاستثمارات النقديّة الخاصة بها.
أهمية التحليل المالي مع برنامج " بي إم إس ":
تتبع أهمـية التحليل المالي مع "بي إم إس " باعتبـاره أداة تهـتم بدراسـة القـوائم الماليـة بشـكل تحليلي مفـصل يوضح العلاقات بين عناصر هذه القـوائم ، والتـغيرات التي تطـرأ علي هذه العناصـر في فـترة زمنية محـددة ،أو فتـرات زمنيـة متعـددة :إضـافة إلي توضـيح حجـم هذا التـغير علي الهيكـل المـالي العام للمنشأة ،
ويمكن تفصيل أهمية التحليل المالي في النقاط التالية :
تحديد القدرة الائتمانية للشركة
تحديد القدرة الايرادية للشركة ( وتحديد مدي كفاءة النشاط الذي تقوم به الشركة )
تحديد الهيكل التمويلي الأمثل والتخطيط المالي للشركة
تحديد حجم المبيعات المناسب من خلال تحليل التعادل والتحليل التشغيلي
تحديد قيمة الشركة الصافية ومؤشر للمركز المالي الحقيقي للشركة
تحديد هيكل التكاليف في الشركة
تقييم أداء الادارة العليا
المساعدة في وضع السياسات والبرامج المستقبلة للشركة وتوفير أرضية مناسبة لاتخاذ القرارت
تحديد القيمة العادلة لاسهم الشركة
أهداف التحليل المالي :
يسعى التحليل الماليّ بصفته من الوسائل المهمة لكافة أنواع المنشآت إلى تحقيق مجموعة من الأهداف، ومن أهمّها:
1. تحديد المركز الماليّ الخاص بالمنشأة.
2.المُقارنة بين الوضع الماليّ الخاص بالمنشأة مع وضع المؤسّسات التي تعمل بالقطاع نفسه.
3.المُشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بالمال؛ من خلال تحقيق أعلى العوائد وأقلّ التكاليف.
4.استخدام سياسات ماليّة مُقترحة؛ من أجل تغيير الحالة الماليّة للمنشأة. 5.المساهمة في توجيه الأفراد من المستثمرين للمشاركة بالاستثمار في كافة المجالات الاستثماريّة.
6.متابعة الأخطار الماليّة التي قد تواجه المنشأة؛ بسبب السياسة المستخدمة في التمويل.
7. معرفة مُعدّل نجاح المنشأة في تحقيق الأهداف والأرباح الخاصة بها.
أدوات التحليل المالي :
تتمثل أدوات التحليل المالي في نوعين مختلفين يتم المحلل المالي بالاستعانة بهم للقيام بعمله وهما:
أ- تحليل الاتجاهات :- ( راسياً ، افقياً)
ب- تحليل النسب :- ( سيولة ، نشاط ، ربحية ، رفع مالي ، سوق )
تحليل الاتجاهات في برنامج " بي إم إس " :
ويتم من خلال برنامج " بي إم إس " القيام بتحليل حركة الحساب آو النسب المالية طبقآ لاتجاه معين أو خلال نفس الفترة
إما عن طريق مقارنة الحساب بمجموعته فيصبح (تحليل رأسي) أو علي مستوي عدد معين من فترات محاسبيه مختلفة ومقارنة قيمة الحساب في الفترة المرادة بفترات أخري وهو ما يسمي (تحليل أفقي)
التحليل الرأسي
ويتم عن طريق تحليل مستقل لكل قائمة مالية عن القوائم الآخري ,ويمثل إجمالي مجموع العناصر ما ينسبه كل عنصر من هذه العناصر أو مجموعة العنصر الفرعية وبهذه الطريقة يتم معرفة ما هي علاقات عناصر القوائم المالية ببعضها البعض في تاريخ محدد لتوضيح النشاط المحقق لأعلي مساهمة في أجمالي النشاط بالإضافة لمعرفة سلوك وتقيم النشاط
تحويل العلاقات إلي علاقات نسبية هو أهم ما يميز ذلك التحليل , وهو ما يجعلك قادر على تحديد ما يمثلوه كل بند بالنسبة للمجموعة الفرعية المنتمي لها
لكن ابرز عيوب هذا الأسلوب انه لا يعبر عن الصورة كاملة ويتسم بالجمود ايضآ ويرجع ذلك لاعتماده على فترة زمنية معينة مما لا يجعل لديك القدرة على تحديد العلاقات بين الحسابات الاخري بشكل دقيق وسليم.
التحليل الأفقي
وهو يعالج بشكلآ كبير الجمود والاعتماد على فترة زمنية معينة كما في التحليل الرأسي وهو يتم من خلال دراسة حركة البند أو النسبة المالية لعدد معين من الفترات لتوضيح مقدار واتجاه التغير لحركة البند أو النسبة المالية ,وهو يتسم بالديناميكية والحركية التي تجعلك قادر علي رؤية الصورة كاملة بشكل دقيق يوضح لك وضع الشركة ويعبر لك عن اتجاهات المستقبل. التحليل الأفقي يسمى ايضآ التحليل المتحرك ويرجع ذلك لقدرته علي متابعة التطور الحادث في فقرات القوائم المالية.
ومن أبرز الانتقادات الموجهة لهذا التحليل عدم قدرته الدقيقة في التعبير عن بعض فقرات القوائم المالية كرأس المال العامل والمتسم باضطراد التغير في خلال الفترة.